本文介绍 Microsoft Excel 中 TBILLEQ 函数的公式语法和用法。
返回国库券的等效收益率。
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)
重要: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。
TBILLEQ 函数语法具有下列参数：
Settlement 必需。 国库券的结算日。 即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。
Maturity 必需。 国库券的到期日。 到期日是国库券有效期截止时的日期。
Discount 必需。 国库券的贴现率。
Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。
Settlement 和 maturity 将截尾取整。
如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 TBILLEQ 返回错误值 #VALUE!。
如果 discount ≤ 0，则 TBILLEQ 返回 错误值 #NUM!。
如果 settlement > maturity 或 maturity 在 settlement 之后超过一年，则 TBILLEQ 返回 错误值 #NUM!。
函数 TBILLEQ 的计算公式为 TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM))，公式中 DSM 是按每年 360 天的基准计算的结算日与到期日之间的天数。
复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。如果需要，可调整列宽以查看所有数据。
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数据 |
说明 |
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3/31/2008 |
结算日 |
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2008-6-1 |
到期日 |
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9.14% |
贴现率 |
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公式 |
说明 |
结果 |
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=TBILLEQ(A2,A3,A4) |
使用 A2、A3 和 A4 中的条件算出的国库券的等效收益率（0.094151 或 9.42%）。 |
9.42% |